參加演講,只記乾貨 XD

人工智慧致勝關鍵

陳安斌教授

演講感想:曬資歷與 TED 式演講,沒甚麼乾貨;後面討論應用場景還不錯。

  • FinTech 創意大賞企劃競賽團隊有三隊出自交大
  • 1992 年寶來金融集團白文正總裁
    • 後來促成交通大學金融投資決策教學研究中心
    • 包含五個實驗室:投資模擬、機構理財、風險及資產管理、衍生金融商品、網際網路遠距教學
    • 交大資管所
  • 四階段
    • 資料處理:資料庫,如股價變化原始資訊
    • 資訊分析:資訊庫(?):如整理出哪幾支股票是交易對象
    • 知識的決策輔助:專家系統與知識庫:如價差分析
    • 智慧的主動決策:智慧型系統、智慧庫(?)
  • 智慧型系統
    • 非學習型:能執行人類給予他的知識,不能夠創造超出人類給予的知識的新規則
    • 學習型:基因演化、類神經網路,搭配 bottom-up 或 top-down 的監督式學習
  • 我要十組權重完全不同的資產組合而仍具有相近似的 beta 值,可以嗎?
    • 傳統作法:Markowitz 的 profolio theory
    • John Holland 於 1975 提出的 genetic algorithm
      • 擬和、超越、趨近未來
      • 可得多組不同權重之近似最佳化組合
  • 收益率、相關係數、技術指標、公司基本面資訊
  • 機器學習在財金上的應用
    • 行為因果發現
    • 檢測財務危機
    • 銀行風險預測
    • 債券評等
    • 抵押風險評估
    • 股票報酬率預測
    • 股票價格預測
    • 股票買點賣點預測
    • 股價走勢辨認
    • 公司體質評估

在未知中探索、在黑暗中前進

張家齊

演講感想:難度挺高但是不少乾貨,等投影片釋出再來慢慢研究。介紹了不少指標及策略、盲點等。

  • quantstrat model package
    • indicator & signals
    • add.rule & applyStrategy
  • 賭博
    • 風險控管
      • 套利 versus 套損
      • 勝率 versus 賠率:例如,雖然有大賺,但卻是三十次中才有一次大賺
      • 要把負向資訊考慮進去才知道策略的真實情況
    • 不對稱資訊
  • Top-Down

深度學習與台指期交易

鄭凱文

演講感想:deep learning 的傳教大會 XD 比較像是討論「機器交易」與「機器學習驅動的交易」的優缺點而已,乾貨略少。最後介紹了凱德資本跟 Fugle,覺得有趣。

  • 自動交易壞處
    • 過度最佳化
    • 仍需監測
    • 交易員的不信任
    • 這階段其實只是把人的思想規則化、自動化
  • 機器學習
    • 使用 deep learning
      • 最大的好處就是不再需要人為挑選特徵
      • 有效處理時間序列,不再是單點決策(?)
      • 難以確認為什麼買進、賣出的決策原因(blackbox + tunning)
  • Fugle

「我」在財經決策中的腳色

苑舉正

演講感想:不知道要記錄甚麼…其實我覺得如果他願意有條理的談談:程序員怎麼克服「不信任」程式決策的心理障礙,那倒不錯。但是他談的沒甚麼順序,東扯西扯。

會後座談會

  • 問張家齊:程式交易與非程式交易的觀點,數學是否必要?
    • 數學家有兩類:想出問題,跟解決問題這兩類。
    • 應該 focus 在應用而非數學。找出 essential part 在哪裡才是重要的思考過程;為什麼事情會這樣演變?為什麼不能用直覺對賭?
  • 問鄭凱文:公司團隊運作,是否分工
    • 程式與金融之分離?策略怎麼驗證?
  • 問苑舉正:甚麼是交易
    • 每個人都是天生的商人,人際關係也是一種計算
  • 問陳安斌:當大家都開始機器交易,是否會讓套利空間降低
    • 交易知識的學習依然有所差異
    • 關鍵點在於找市場即將變化的異常點;這目前程式尚未超越人類
  • 問多人:怎麼處理不信任程式的「心魔」
    • 苑舉正:撰寫報告,紀錄每次交易的考量及最終結果
    • 張家齊:了解失誤的原因來自於哪裡,是策略的問題還是個性的問題
  • 問鄭凱文:最佳化的定義,及避免過度最佳化
    • 使用「雙盲測試」(?)
  • 問張家齊:無參數系統及爬蟲
    • 無參數系統:不多評論
    • 爬蟲:網路評論輿情不是很適合直接拿來判斷市場的指標
  • 問多人:質化訊息如何送入模型(例如:如何預測脫歐後市場的反應)
    • 陳安斌:這完全是心理學的問題,何不等事件後第一天開盤後再來判斷,而不要把質化訊息錯誤的量化
    • 苑舉正:新聞媒體容易造成金融市場的錯誤認知
    • 張家齊:買賣方的預期與情緒會展現在市場上。價格是完整的市場反應指標

其他